如果家里電表欠費，人們第一反應是拿出手機、打開(kāi)微信或支付寶完成繳費。人們生活之所以發(fā)生了翻天覆地的變化，是因為電表更加智能了。
19世紀初到今天，電表經(jīng)歷過(guò)感應式、電子式、智能式三個(gè)階段。2009年開(kāi)始，國內開(kāi)始了智能電表的改造工作。自此開(kāi)始，智能電表行業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展期，一批智能電表企業(yè)迅速成長(cháng)，迦南智能便是其中一家。
雖然迦南智能進(jìn)入行業(yè)相對較晚，但它抓住行業(yè)變革契機，參與國家電網(wǎng)新產(chǎn)品研發(fā)過(guò)程，在行業(yè)內取得了一定競爭優(yōu)勢。2017-2019 年，在單相智能電表領(lǐng)域，公司市場(chǎng)排名由21 名上升至9名。時(shí)至今日，智能電表改造基本完成，智能電表招標金額逐年下降。
即便如此，迦南智能卻依舊保持高速增長(cháng)：2017—2019年，迦南智能的營(yíng)業(yè)收入分別為3.21億元、4.36億元、4.95億元。迦南智能高速增長(cháng)的背后原因是什么？新一輪替換周期尚未來(lái)臨，迦南智能將如何應對？
積極擁抱“電力物聯(lián)網(wǎng)”
根據國家電網(wǎng)發(fā)布的《社會(huì )責任報告》，國家電網(wǎng) 2017 年累計實(shí)現用戶(hù)采集 4.47 億戶(hù)，采集覆蓋率達到 99.03%。這意味著(zhù)國家電網(wǎng)在 2017 年已完成智能電表全覆蓋，智能電表安裝量下降，致使 2017 年智能電表招標金額減少，行業(yè)進(jìn)入了調整期。
電表屬于強制檢定設備，到期需要更換，而且更換周期一般為5-8年。不過(guò)，國家電網(wǎng)尚未大面積展開(kāi)新一輪智能電表改造工作。
上一輪智能電表替換黃金期剛剛過(guò)去，新一輪替換狂潮將至未至。智能電表企業(yè)整裝待發(fā)，為下一波替換做準備。如今，智能電表新標準尚未出臺，智能電表企業(yè)努力的方向將是哪里？
未來(lái)國內智能電表的需求主要來(lái)自三個(gè)方向：第一、上一輪智能電表已到輪換期，需要逐年進(jìn)行大面積輪換；第二、新增用戶(hù)需求增加，如新增城鎮住宅的安裝需求、新增農村住宅安裝需求、新增工業(yè)用戶(hù)需求；第三、智能電表新能源領(lǐng)域的應用需求，主要包括充電樁和分布式光伏發(fā)電等。
新技術(shù)標準制定仍需一段時(shí)間，短期內智能電表替換量會(huì )保持穩定增長(cháng)但不會(huì )出現大幅增長(cháng)；而新增用戶(hù)帶動(dòng)的智能電表需求也不是增量市場(chǎng)。
根據國家能源局公布的數據，隨著(zhù)我國經(jīng)濟穩定發(fā)展，全社會(huì )用電量持續增長(cháng)，由2010年的 41,923 億千瓦時(shí)增長(cháng)至 2018 年的 68,449 億千瓦時(shí)，年均復合增長(cháng)率為 6.32%；隨著(zhù)我國城鎮化以及家庭電氣化水平的逐步提高，居民生活用電量保持穩步增長(cháng)，但增幅不大。
綜上所述，新能源市場(chǎng)尤其是充電樁和分布式發(fā)電兩大領(lǐng)域的應用需求增長(cháng)潛力最大。
近年來(lái)，新能源汽車(chē)越來(lái)越受到社會(huì )認可，充電樁也隨之成為重要的基礎設施建設。今年3月，新能源汽車(chē)充電樁被納入“新基建”概念，充電樁市場(chǎng)規模將會(huì )進(jìn)一步擴大。
2018年，我國新能源汽車(chē)的銷(xiāo)量為125.6萬(wàn)輛，充電樁市場(chǎng)規模約為465億元。
按照測算2018年充電樁市場(chǎng)規模的方法，到2025年我國新能源汽車(chē)年產(chǎn)銷(xiāo)達到700萬(wàn)輛，屆時(shí)充電樁的市場(chǎng)將會(huì )超過(guò)2400億元。智能電表作為充電樁中電池儲存與管理的關(guān)鍵部件，占充電樁成本的10%。由此推算，智能電表在新能源領(lǐng)域應用的市場(chǎng)規?？蛇_到240億元。
國內智能電表市場(chǎng)增量日漸縮小，產(chǎn)能過(guò)剩情況日益嚴重，智能電表進(jìn)入艱難時(shí)期。此時(shí)，新能源汽車(chē)充電樁需求逐漸成長(cháng)，在一定程度上能暫時(shí)緩解智能電表企業(yè)的危機。
為了及時(shí)抓住新能源市場(chǎng)的機遇，迦南智能積極參與電動(dòng)汽車(chē)充電樁項目研發(fā)，目前已取得多款行業(yè)認可的第三方試驗報告。
雖然新能源市場(chǎng)在短期內可以帶動(dòng)智能電表行業(yè)發(fā)展，但電表行業(yè)想要一掃陰霾，仍需“新標準”政策出臺。在新政策出臺之前，智能電表企業(yè)已經(jīng)感知到“電力物聯(lián)網(wǎng)”將是未來(lái)行業(yè)發(fā)展趨勢。
根據國家電網(wǎng)數據顯示，目前國網(wǎng)系統接入的終端設備超過(guò) 5 億只，國家電網(wǎng)規劃預計到 2025 年接入終端設備將超過(guò)10 億只。到 2030 年，接入的終端設備數量將達到 20 億只，整個(gè)“泛在電力物聯(lián)網(wǎng)”將是接入設備最大的物聯(lián)網(wǎng)生態(tài)圈。
智能電能表作為電網(wǎng)的終端計量及感知設備，是泛在電力物聯(lián)網(wǎng)的關(guān)鍵一環(huán)。隨著(zhù)泛在電力物聯(lián)網(wǎng)的興起，以及新標準的啟用，電網(wǎng)公司對產(chǎn)品質(zhì)量要求將會(huì )進(jìn)一步提升，部分研發(fā)能力弱、資金規模小的企業(yè)將會(huì )逐步退出智能電表市場(chǎng)。
與上市公司相比，迦南智能的研發(fā)實(shí)力尚有不足之處。2016年-2019年，迦南智能研發(fā)費用率為3.30%、3.59%、3.97%，而同行可比公司均值分別為5.22%、5.81%、6.32%。如果迦南智能研發(fā)投入不足，很有可能導致公司錯失“電力物聯(lián)網(wǎng)”的機遇。
因此，迦南智能本次募投項目之一為研發(fā)中心建設項目，隨著(zhù)資金的到位，它在研發(fā)方面的投入將進(jìn)一步增加。未來(lái)，迦南智能的產(chǎn)品獲取溢價(jià)的能力將會(huì )增強。
如今，整個(gè)智能電表行業(yè)均面臨著(zhù)產(chǎn)能過(guò)剩的局面。面對這樣情況，迦南智能如何規劃未來(lái)？
勇敢奔向海外市場(chǎng)
經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，迦南智能早已在技術(shù)儲備、產(chǎn)品質(zhì)量、服務(wù)體系等多方面形成了核心競爭力，并成為了國家電網(wǎng)的重要供應商之一。
在智能電表行業(yè)進(jìn)入調整期的時(shí)候，迦南智能只需加大研發(fā)、保存實(shí)力；等到智能電表進(jìn)入新一輪更新?lián)Q代的時(shí)候，迦南智能順勢進(jìn)入便可再次收割一波紅利?？墒?，迦南智能仍在為開(kāi)拓市場(chǎng)積極努力。
在國內市場(chǎng)，迦南智能的市場(chǎng)地位持續提升。2017年-2019年，迦南智能的智能電表及用電信息采集終端市場(chǎng)占有率由 1.88%上升至 2.47%，中標金額由 1.92 億元上升至 3.95 億元。在全國智能電表安裝量下降的前提下，迦南智能中標金額依舊存在大幅增長(cháng)，其實(shí)力可見(jiàn)一斑。
值得注意的是，迦南智能的市場(chǎng)份額依舊沒(méi)能突破3%。不過(guò)，智能電表企業(yè)也遇到了同類(lèi)問(wèn)題。
迦南智能不足3%的市場(chǎng)份額的確不高，但它與同行公司相比差距并不大。在上市企業(yè)中，炬華科技(300360)、威勝控股(03393.HK)、三星醫療(601567)的市場(chǎng)占有率連續三年超過(guò)了3%，但其市占率的成績(jì)并不喜人。2017年-2019年，這三家企業(yè)市占率連年走低。
在國內智能電表行業(yè)，單個(gè)企業(yè)市場(chǎng)份額低于10%的現象也是常態(tài)。而這種企業(yè)規模小且分散的狀態(tài)，與國家電網(wǎng)和南方電網(wǎng)的均衡政策有著(zhù)很大關(guān)系。
國內智能電表主要由國家電網(wǎng)和南方電網(wǎng)集中招標采購，每年國家電網(wǎng)平均會(huì )開(kāi)展3-4次智能電表招標，南方電網(wǎng)也有1-2次。而且每年的招標數量巨大，約有100多家廠(chǎng)商中標。這種方式制約了行業(yè)集中度過(guò)高的現象，卻讓中標企業(yè)難以壯大規模。
正如迦南智能現在的局面：企業(yè)已經(jīng)進(jìn)入到成熟階段，但企業(yè)規模卻很難做大。為了擺脫自身的尷尬境遇，迦南智能決定走向海外市場(chǎng)。
與國內市場(chǎng)不同，國外智能電表的安裝速度慢于國內，大規模的全球性智能電網(wǎng)建設為智能電表帶來(lái)更廣闊的市場(chǎng)需求，也為我國智能電表生產(chǎn)企業(yè)出口創(chuàng )造了良好的市場(chǎng)條件。
早在2015 年，迦南智能布局便開(kāi)始布局全球市場(chǎng)，結合南美和非洲主要電力公司的用電管理需求，提升了LoRa/PLC/RF/zigbee 等多信道組網(wǎng)功能和自適應通訊技術(shù)，實(shí)現了國際市場(chǎng)產(chǎn)品的技術(shù)儲備。
隨著(zhù)國內市場(chǎng)競爭愈加激烈，國內炬華科技、科陸電子(002121)、林洋能源(601222)等公司紛紛在海外布局，拓展業(yè)務(wù)版圖。為了搶占更多市場(chǎng)份額，2019年迦南智能主動(dòng)降低出口類(lèi)單相智能電表定價(jià)。
此外，迦南智能預計投資2.2億元建設“年產(chǎn)350萬(wàn)臺智能電能表及信息采集終端項目”，解決公司產(chǎn)能不足的現狀。同時(shí)，迦南智能正在積極開(kāi)拓非洲、東南亞、南美等海外市場(chǎng)，該項目可以為公司拓展海外市場(chǎng)奠定堅實(shí)基礎。
2009年-2017年，我國基本完成了智能電表安裝替換工作。上一個(gè)八年，迦南智能抓住了機遇，成為了智能電表的前十強；為了迎接下一個(gè)八年，迦南智能加大研發(fā)投入，布局“電力物聯(lián)網(wǎng)”；為了站到更高的位置，迦南智能發(fā)展海外市場(chǎng)，擺脫“招標”帶來(lái)的束縛。未來(lái)，迦南智能?chē)鴥韧獍鎴D不斷拓展，其業(yè)績(jì)仍會(huì )保持高速增長(cháng)。
